У 2024 годзе пад двайным уплывам глабальнай эканамічнай карціны і арыентацыі ўнутранай палітыкі алюмініевая прамысловасць Кітая прадэманстравала складаную і зменлівую аперацыйную сітуацыю. У цэлым, аб'ём рынку працягвае пашырацца, а вытворчасць і спажыванне алюмінію захоўваюць рост, але тэмпы росту вагаюцца. З аднаго боку, з-за высокага попыту на новыя энергетычныя транспартныя сродкі, фотаэлектрычныя батарэі, электраэнергію і іншыя галіны, дыяпазон прымянення алюмінію працягвае пашырацца, надаючы новы імпульс развіццю галіны; з іншага боку, спад на рынку нерухомасці аказаў пэўны ціск на попыт на алюміній у будаўнічым сектары. Адаптыўнасць алюмініевай прамысловасці да змен рынку, стратэгіі рэагавання на анамальныя ваганні цэн на сыравіну і ініцыятывы па інтэрналізацыі жорсткіх патрабаванняў да зялёнага і нізкавугляроднага развіцця ўсё яшчэ вывучаюцца і паступова ўмацоўваюцца. З'яўленне новай якаснай прадукцыйнасці галіны пакуль не адпавядае патрабаванням развіцця галіны, і алюмініевая прамысловасць сутыкаецца з многімі праблемамі.
1. аналіз рынку ланцугоў алюмініевай прамысловасці
Гліназём
У чэрвені 2024 года аб'ём вытворчасці склаў 7,193 мільёна тон, што на 1,4% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, прычым рост у параўнанні з месяцам быў абмежаваным. У наступныя перыяды аднаўлення вытворчых магутнасцей новая вытворчасць ва Унутранай Манголіі можа быць паступова вызвалена, і аперацыйныя магутнасці захаваюць тэндэнцыю да росту.
У 2024 годзе цана на гліназём рэзка вагалася, дэманструючы відавочныя фазавыя характарыстыкі. У першай палове года цана ў цэлым прадэманстравала тэндэнцыю да росту, прычым са студзеня па май спотавая цана на гліназём вырасла з прыкладна 3000 юаняў/тона ў пачатку года да больш чым 4000 юаняў/тона, што складае павелічэнне больш чым на 30%. Асноўнай прычынай росту цаны на гэтым этапе з'яўляецца абмежаваная прапанова айчынных баксітаў, што прывяло да павышэння сабекошту вытворчасці гліназёму.
Рэзкі рост цэн на гліназём аказаў вялікі ціск на выдаткі прадпрыемстваў па вытворчасці электралітычнага алюмінію. Для вытворчасці 1 тоны электралітычнага алюмінію неабходна спажыць 1,925 тоны гліназёму, што прыводзіць да росту цаны на гліназём на 1000 юаняў/тона, а сабекошт вытворчасці электралітычнага алюмінію павялічыцца прыкладна на 1925 юаняў/тона. У адказ на ціск на выдаткі некаторыя прадпрыемствы па вытворчасці электралітычнага алюмінію пачалі скарачаць вытворчасць або запавольваць аднаўленне вытворчасці. Напрыклад, у правінцыях Хэнань, Гуансі, Гуйчжоу, Ляанін, Чунцын і іншых высоказатратных раёнах Кітая некаторыя прадпрыемствы абвясцілі аб капітальным рамонце, прыпынку рэзервуараў або запавольванні аднаўлення вытворчасці.
Электралітычны алюміній
У 2022 годзе вытворчыя магутнасці склалі каля 43 мільёнаў тон, што наблізілася да чырвонай мяжы. Па стане на снежань 2024 года аперацыйныя магутнасці кітайскай электралітычнай алюмініевай прамысловасці склалі 43 584 000 тон, што на 1,506 мільёна тон, або на 3,58%, больш у параўнанні з 42 078 000 тон на канец 2023 года. У цяперашні час агульная вытворчая магутнасць айчыннага электралітычнага алюмінію наблізілася да «столі» ў 45 мільёнаў тон вытворчых магутнасцей. Рэалізацыя гэтай палітыкі мае вялікае значэнне для доўгатэрміновага развіцця электралітычнай алюмініевай прамысловасці. Яна дапамагае кантраляваць празмерныя магутнасці ў галіне, пазбягаць жорсткай канкурэнцыі і спрыяць развіццю галіны ў якасным, зялёным і ўстойлівым кірунку. Ліквідуючы адсталыя вытворчыя магутнасці і павышаючы энергаэфектыўнасць, прадпрыемствы заахвочваюцца павялічваць тэхналагічныя інавацыі і інвестыцыі ў энергазберажэнне і скарачэнне выкідаў, а таксама павышаць агульную канкурэнтаздольнасць галіны.
Апрацоўка алюмінію
З паляпшэннем патрабаванняў да лёгкасці ў розных галінах прамысловасці попыт на вырабы з алюмінію працягвае расці, і прадукцыя развіваецца ў напрамку высокага класа, інтэлектуальнасці і экалагічнай абароны. У будаўнічай галіне, нягледзячы на агульны спад на рынку нерухомасці, алюмініевыя дзверы і вокны, фасады і іншыя вырабы па-ранейшаму карыстаюцца стабільным попытам у новых камерцыйных будынках, элітных жылых будынках і праектах па рэканструкцыі старых будынкаў. Згодна са статыстыкай, колькасць алюмінію, які выкарыстоўваецца ў будаўнічай галіне, складае каля 28% ад агульнага спажывання алюмінію. У галіне транспарту, асабліва з хуткім развіццём транспартных сродкаў на новых крыніцах энергіі, попыт на матэрыялы для апрацоўкі алюмінію прадэманстраваў значны рост. З паскарэннем працэсу палегчанай вытворчасці аўтамабіляў, алюмініевыя сплавы ўсё часцей выкарыстоўваюцца ў канструкцыях кузава, ступіцах колаў, паддонах акумулятараў і іншых кампанентах. У якасці прыкладу, колькасць алюмінію, які выкарыстоўваецца ў яго кузаве, перавышае 400 кг/транспартны сродак, што значна больш у параўнанні з традыцыйнымі транспартнымі сродкамі на паліве. Акрамя таго, попыт на алюмініевыя праваднікі, алюмініевыя радыятары і іншыя вырабы ў энергетычнай галіне таксама пастаянна расце з будаўніцтвам і мадэрнізацыяй электрасеткі.
Перапрацаваны алюміній
У апошнія гады вытворчасць працягвае расці, 2024 год стаў знакавым для Кітая ў галіне перапрацаванага алюмінію, бо ён зрабіў значны прарыў. Штогадовая вытворчасць перапрацаванага алюмінію перавысіла адзнаку ў 10 мільёнаў тон, дасягнуўшы каля 10,55 мільёна тон, а суадносіны перапрацаванага алюмінію да першаснага алюмінію склала амаль 1:4. Аднак сітуацыя з перапрацоўкай адходаў алюмінію, якія з'яўляюцца крыніцай развіцця перапрацаванага алюмінію, не выклікае аптымізму.
Развіццё прамысловасці перапрацоўкі алюмінію моцна залежыць ад паставак сыравіны з адходаў алюмінію, і пастаўкі сыравіны з адходаў алюмінію ў Кітаі сутыкаюцца з сур'ёзнай сітуацыяй. Унутраная сістэма перапрацоўкі алюмініевых адходаў не ідэальная, хоць узровень перапрацоўкі старых алюмініевых адходаў у Кітаі ў некаторых галінах знаходзіцца на вядучым сусветным узроўні, напрыклад, у алюмініевых слоіках перапрацоўка можа дасягаць 100%, у будаўніцтве — 90%, у аўтамабільным транспарце — 87%, але агульны ўзровень перапрацоўкі ўсё яшчэ патрабуе паляпшэння, галоўным чынам з-за таго, што каналы перапрацоўкі разрозненыя і нестандартныя, а вялікая колькасць адходаў алюмінію не перапрацоўваецца эфектыўна.
Карэкціроўка імпартнай палітыкі таксама аказала значны ўплыў на пастаўкі перапрацаванай алюмініевай сыравіны. У апошнія гады Кітай увёў больш жорсткія меры кантролю за імпартам алюмініевага лому з мэтай умацавання аховы навакольнага асяроддзя і кіравання рэсурсамі. Гэта прывяло да значных ваганняў імпарту перапрацаванай літой алюмініевай сыравіны. У кастрычніку 2024 года Кітай імпартаваў алюмініевы лом у 133 000 тон, што на 0,81% больш і на 13,59% менш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Тэндэнцыя да зніжэння імпарту адлюстроўвае нестабільнасць паставак.
2. Перспектывы рынку ланцугоў алюмініевай прамысловасці
Аксід алюмінію
У 2025 годзе з'явяцца новыя вытворчыя магутнасці, якія павялічацца амаль на 13%, пры гэтым існуе верагоднасць таго, што імпартныя шахты цалкам заменяць айчынныя шахты Кітая, а карэкціроўка палітыкі вяртання экспартных падаткаў на алюміній стрымлівае рост попыту, і цана, верагодна, знізіцца. Павелічэнне прапановы: новыя вытворчыя магутнасці Кітая па вытворчасці гліназёму ў 2025 годзе могуць дасягнуць 13,2 мільёна тон, а замежныя вытворчыя магутнасці, як чакаецца, павялічацца на 5,1 мільёна тон у 2025 годзе. Зніжэнне цэн: прапанова баксітаў і гліназёму павялічылася, супярэчнасці паміж попытам і прапановай значна зменшыліся, і цана паступова знізілася.
Электралітычны алюміній
Вытворчыя магутнасці прапановы дасягнулі мяжы, верагоднасць павелічэння вытворчасці надзвычай нізкая, замежная вытворчасць залежыць ад розных фактараў, і вытворчасць не можа ажыццяўляцца эфектыўна. Што тычыцца попыту, акрамя штогадовага зніжэння попыту на нерухомасць, іншыя тэрмінальныя паслугі прадэманстравалі добрыя вынікі, асабліва ў галіне патэнцыялу росту попыту на новыя крыніцы энергіі, а глабальны попыт і прапанова захавалі шчыльны баланс. Вытворчыя магутнасці ўнутранага рынку блізкія да чырвонай лініі, у 2025 годзе можна інвеставаць у агульнай складанасці 450 000 тон новых вытворчых магутнасцей унутры краіны, а за мяжой, як чакаецца, будзе дададзена 820 000 тон новых вытворчых магутнасцей згодна з эталонным сцэнарыем, што на 2,3% больш у параўнанні з 2024 годам. Рост попыту: структура попыту ў ніжэйшым ланцугу значна змянілася, уплыў традыцыйнай нерухомасці аслабеў, і чакаецца, што новы попыт, у якім дамінуюць фотаэлектрычныя і новыя энергетычныя транспартныя сродкі, складзе менш за 260 000 тон унутраных электралітычных паставак алюмінію ў 2025 годзе. Рост цэн: чакаецца, што цэны на алюміній у Шанхаі будуць вагацца ў межах 19 000-20 500 юаняў/тона ў першай палове года і стабілізуюцца ў другой палове года, прычым дыяпазон цэн, як чакаецца, складзе 20 000-21 000 юаняў/тона.
Апрацоўка алюмінію
З хуткім развіццём новых энергетычных транспартных сродкаў, фотаэлектрычнай прамысловасці і папулярызацыяй тэхналогіі 5G, попыт на прадукцыю з алюмінію будзе працягваць расці і, як чакаецца, захавае стабільную тэндэнцыю росту. Пашырэнне памеру рынку: чакаецца, што памер рынку дасягне 1 трыльёна юаняў, а попыт на новыя энергетычныя транспартныя сродкі, фотаэлектрычныя сістэмы, 3C і разумны дом высокі. Мадэрнізацыя прадукту: прадукт рухаецца ў бок высокай прадукцыйнасці, лёгкасці і шматфункцыянальнасці, а таксама даследаванні і распрацоўкі высакаякасных матэрыялаў і спецыяльных алюмініевых сплаваў. Тэхналагічны прагрэс: інтэлектуальныя тэхналогіі, аўтаматызацыя ў мэйнстрыме, інвестыцыйнае абсталяванне для прадпрыемстваў, кантроль вытворчасці, павышэнне эфектыўнасці і якасці, супрацоўніцтва паміж прамысловасцю, універсітэтамі і даследаваннямі для садзейнічання тэхналагічнаму прагрэсу.
Перапрацаваны алюміній
Уступаючы ў перыяд росту, металалом/разабраныя аўтамабілі ўступаюць у колькасны перыяд, які можа запоўніць з'яву недастатковай колькасці айчыннага перапрацаванага алюмінію, і рынак мае шырокія перспектывы, але ў цяперашні час ён сутыкаецца з такімі праблемамі, як недастатковая колькасць імпартнага металалому, моцныя настроі рынку па назіранні і недахоп запасаў. Рост вытворчасці: паводле дадзеных аддзялення перапрацаванага металу Кітайскай асацыяцыі каляровых металаў, да 2025 года ён дасягне 11,35 мільёна тон. Пашырэнне сферы прымянення: у галіне транспартных сродкаў на новых крыніцах энергіі, будаўніцтва, электронікі і іншых галінах будзе працягвацца пашырэнне, напрыклад, транспартныя сродкі на новых крыніцах энергіі ў імкненні да паляпшэння прабегу, вялікая колькасць перапрацаваных алюмініевых сплаваў для зніжэння масы кузава. Павелічэнне канцэнтрацыі ў прамысловасці: пры двухбаковым пашырэнні вытворчых магутнасцей буйных заводаў і галіновых норм некаторыя малыя прадпрыемствы будуць ліквідаваны рынкам, а выгадныя прадпрыемствы змогуць аказваць эфект маштабу, зніжаць выдаткі і ўмацоўваць канкурэнтаздольнасць на рынку.
3. Аналіз стратэгіі
ГліназёмВытворчае прадпрыемства можа адпаведна павялічыць запасы, калі цана высокая, пачакаць падзення цаны, а потым паступова адгружаць тавар; Трэйдары могуць разгледзець магчымасць адкрыцця кароткіх пазіцый да падзення цэн, каб застрахаваць сябе на ф'ючэрсным рынку і зафіксаваць прыбытак.
Электралітычны алюмінійВытворчыя прадпрыемствы могуць звяртаць увагу на рост попыту ў новых галінах, такіх як новая энергетыка, карэктаваць структуру прадукцыі і павялічваць вытворчасць сумежных тавараў; інвестары могуць купляць ф'ючэрсныя кантракты пры нізкіх цэнах і прадаваць іх пры высокіх цэнах у залежнасці ад макраэканамічнай сітуацыі і змяненняў попыту і прапановы на рынку.
Апрацоўка алюмініюПрадпрыемствы павінны ўмацоўваць тэхналагічныя інавацыі і даследаванні і распрацоўкі прадуктаў, павышаць дабаўленую вартасць прадукцыі і канкурэнтаздольнасць рынку; актыўна пашыраць рынкі, якія развіваюцца, такія як транспартныя сродкі на новых энергіях, аэракасмічная прамысловасць, электронная інфармацыя і іншыя галіны; умацоўваць супрацоўніцтва з прадпрыемствамі, якія займаюцца здабычай і продажам прадукцыі, для стварэння стабільнага ланцужка паставак.
Час публікацыі: 3 лютага 2025 г.
